Wie wird das durchschnittliche Dividendenwachstum berechnet

Wie berechnet man das Dividendenwachstum 
bei Aktien?

Bei einer Dividende von 2,00 € / Jahr im Vorjahr 
und einer Dividende von 2,20 € / Aktie im aktuellen
Jahr ist das einfach, nämlich 10 % Steigerung.

Soweit so gut, wie ist das aber bei einer Betrachtung
über mehrere Jahre hinweg?
Da wird das Ganze schon etwas schwieriger, hierfür
könnt Ihr aber die nachfolgende Formel verwenden um 
diese Steigerung pro Jahr auszurechnen.

Dividendenwachstumsrate 1 Jahr

Die Formel berechnet die durchschnittliche Steigerung der
Dividende der letzten Jahre.

So könnt ihr Schwankungen abfangen, die sich ergeben
können bei Unternehmen die evtl. mal Jahre haben in 
denen sie konstante Dividenden zahlen oder gar Jahre in 
denen die Ausschüttung gekürzt wird oder sogar ganz 
ausgesetzt wird.

Hier noch ein Beispiel wie eine 10-Jahresbetrachtung
aussehen könnte:

durchschnittliches Dividendenwachstum (10 Jahre)

Generell lohnt es sich, dass ihr euch nicht ausschließlich
auf die aktuelle Dividende in € oder die aktuelle 
Dividendenrendite in % konzentriert sondern,
dass Ihr euch vielmehr die Dividendenhistorie 
der Unternehmen in den letzten 10 Jahren anschaut.

Es gibt sehr viele Unternehmen, die es geschafft haben
die letzten 10 Jahre, und einige noch weit darüber hinaus,
ununterbrochen Dividenden an die Aktionäre ausschütten, 
diese sogar jedes Jahr noch erhöhen!

Findet oder haltet Sie Aktien, die eine kontinuierliche 
Steigerung der Dividende vorweisen können, dann wird 
euch das in Zukunft helfen ein höheres passives
Einkommen zu generieren. 
Persönlich ist mir diese Wachstumsrate wichtiger als 
aktuell sehr hohe Dividendenrenditen.

Aber: Dividendenerhöhung ist nicht alles

Klar,wenn sich jedes Jahr die Dividende erhöht ist das 
zuerst mal was Gutes.
Eine ordentliche jährliche Dividendensteigerung ist für 
viele Anleger ein Kauf- und Haltekriterium, 
was aus meiner Sicht ebenfalls Sinn macht. 
Es gibt viele Unternehmen die Ihre Dividende um mehr
als 10 % pro Jahr erhöhen. 
Zum Vergleich: Würdet ihr jedes Jahr eine solche 
Gehaltserhöhung bekommen würdet ihr euch sicher freuen.
Doch allein auf diese Steigerungsrate sollte ihr euch
jedoch natürlich auch nicht verlassen.

Ausschüttungsquote beachten
Es ist in diesem Zusammenhang auch wichtig wie hoch
die Ausschüttungsquote (pay-out-ratio) des Unternehmens
ist, d.h. wieviel % des Gewinns muss die Firma verwenden 
um die Dividende an die Aktionäre ausschütten zu können.

Wenn die Ausschüttungsquote gering ist und die 
Dividendenbeträge sich trotzdem erhöhen stehen die
Chancen gut, dass dies auch in Zukunft
so weitergeht, eine positive Geschäftsentwicklung
natürlich vorausgesetzt.

Liegt die Ausschüttungsquote nahe 100 % ist es fraglich, 
ob ein Unternehmen das Wachstum der letzten Jahre 
aufrecht erhalten kann oder ob es nur noch die Gewinne
ausschüttet um die Anleger zufrieden
zu stellen anstatt vielleicht lieber weniger auszuschütten 
undsich auf die langfristige Existenzsicherung und
Ausschöpfung der Potenziale zu konzentrieren,
(Wie bei allem gibt es auch hier Ausnahmen und 
auch Branchen z.B.REITS wo solch hohen 
Ausschüttungsquoten zur Normalität gehören)

Steigt die Ausschüttungsquote stetig bei 
gleichbleibendem Gewinn ist das z.B. ein Warnsignal, 
daher solltet ihr alles im Zusammenhang 
betrachten und keiner Kennzahl die absolut höchste 
Priorität einräumen.

Hier noch ein Link zu europäischen Unternehmen, 
die seit Jahren jedes Jahr die Dividende erhöhen

Zu dem Thema Dividenden gibt zudem ein sehr 
interessantes Buch, bzw. ein sehr interessanter 
Dividendenansatz und zwar ist das "Cool bleiben und 
Dividenden kassieren", die Autoren verfolgen hier einen
eigenen Ansatz wie sie Dividendentitel aussuchen, 
sowohl für Anfänger als auch bereits erfahrenere Börsianer +
meiner Meinung nach geeignet.

Das Dividendenwachstum ist auf jeden Fall einen zweiten Blick wert.